Đọc 16 phút

Khi chân trời của bạn không phải là ngày nhưng trong 12 tháng tới, thay đổi một lần xem giống như điều động một con tàu lớn. Bạn cam kết cắt tỉa hàng ngày hoặc hàng tuần, khai thác các phản ứng thái quá của thị trường, chờ đợi các mức mong muốn của bạn được kích hoạt, nhưng kịch bản chính của bạn cần được chứng minh và ưa chuộng bởi các sự kiện và phát hành macro hàng ngày. Kịch bản chính của tôi kể từ đầu năm, các thị trường đang có rủi ro thấp và cuối cùng chúng ta sẽ thấy cổ phiếu giảm, lạm phát và tăng lãi suất không được xác nhận bởi các thông tin và sự kiện hàng ngày.

Mặt khác, SP500 nên đã có thể vượt qua mức 2822, được thúc đẩy bởi các khoản thu nhập ấn tượng, và không tạo thành một cây nến doji hàng tuần, báo hiệu một sự đảo chiều.

Tôi đang trong quá trình kiểm tra tính hợp lệ của rủi ro đối với kịch bản mà cổ phiếu sẽ có thể tăng thêm, không có sự kiện địa chính trị bất ngờ diễn ra trong tháng 8 và các đồng tiền tăng trở lại so với USD.

Thiếu tá lcác sự kiện của tuần ast:

  • EU-JAPAN: Thỏa thuận thương mại lớn nhất từng được EU ký kết là một thực tế và sẽ có hiệu lực trong năm 2019. Khối lượng giao dịch hàng năm hiện tại là 150B $ (xuất khẩu và rượu vang của EU, Nhật Bản xuất khẩu ô tô & điện tử)
  • Hội nghị thượng đỉnh Trump-Putin ở Helsinki gần như là một sự kiện không. Tôi cho rằng nó là tích cực rằng có một dòng thông tin liên lạc giữa họ nhưng đáng lo ngại rằng họ ưa thích để có cuộc đàm phán riêng với không ai khác trong phòng ngoại trừ dịch giả của họ. Đảng Dân chủ đã gọi là dịch giả của Trump để làm chứng. Các biện pháp trừng phạt của Nga đối với việc chiếm đóng Crimea vẫn tiếp diễn, dự án North Stream II vẫn còn tiếp diễn, cả hai nhà lãnh đạo đã tìm kiếm một sự đồng thuận cho các bước tiếp theo tại Syria. Những phản ứng của Trump để giữ cùng khoảng cách với những phát hiện về dịch vụ tình báo Mỹ và từ của Putin đã bị chỉ trích nặng nề.
  • Thuế quan phía trước: không có gì mới dưới radar của tôi.
  • Cryptos: Tổng giá trị vốn hóa thị trường tăng nhanh lên 300B $ và hiện ở mức 276B $, + 11% w / w. Tôi có thể ghi lại sự mất giá của các ý định được xuất bản của Viện Tài chính và CFA để bao gồm các mật mã và blockchain vào chương trình giảng dạy của nó như là các đối số cho kịch bản bò. Mặt khác, tôi cũng có thể lưu ý rằng cuộc biểu tình ấn tượng / 1 giờ / Thứ Ba / Bitcoin, có thể là một cú vắt ngắn. Lưu ý rằng khối lượng hàng ngày vào khoảng 363 triệu đô la (thấp hơn 7 lần so với mức cao 2500 triệu đô la của tháng 12 năm 17).
  • Các sự kiện chính trong tuần tới:

  • Cuộc họp tiền tệ thứ ba của Ngân hàng Trung ương Thổ Nhĩ Kỳ. Nó có thể trả hết để xây dựng một vị trí ngắn trên USDTRY trước cuộc họp.
  • Cuộc họp tiền tệ của ECB (Châu Âu) hôm thứ Năm, nơi không có gì mới được kỳ vọng
  • JPY

    Việc từ chối tăng giá cặp EUR / JPY là quan điểm của tôi trong tuần trước và nó đã phát triển tốt khi cặp tỷ giá bật lên trên đường trung bình động 200 ngày.

    Chọn một tường thuật giữa thu nhập của công ty có thể làm tăng tỷ lệ cổ phiếu cao hơn và sự thất bại của các chỉ số chứng khoán để vượt qua các mức đáng kể về mặt kỹ thuật ở phía bắc, là rất quan trọng. Tôi ủng hộ đối số đầu tiên và tìm kiếm để đi dài EUR / JPY tại 129,36.

    Snapshot cải thiện:

  • Lạm phát (không bao gồm lương thực-CPI lõi quốc gia) tăng 0,8% (so với mục tiêu 2,0% và các thành viên BOJ kỳ vọng 1,2 ~ 1,3% trong năm 2018), tỷ lệ BOJ ở mức -0,1%
  • GDP ở mức 1,10% hàng năm, -0,2% q / q, 10 năm lãi suất trái phiếu Chính phủ ở mức 0,04% (+ 1bps w / w) so với mục tiêu của BOJ là 0,00%
  • Thất nghiệp ở mức 2,2% (mức thấp nhất kể từ năm 1993)
  • Điểm mạnh của JPY:

  • QQE sẽ ở lại, cho đến khi CPI lõi đọc 2,0% một cách ổn định
  • tăng lạm phát, cho vay ngân hàng, cán cân thương mại, giảm tỷ lệ thất nghiệp
  • Điểm yếu của JPY:

  • cổ phần chịu kịch bản đang mờ đi vì thu nhập là ấn tượng và những ảnh hưởng tiêu cực của thuế quan trên GDP toàn cầu được định giá mà không có cường điệu
  • giảm số lần đọc của cơ sở tiền tệ, chi tiêu hộ gia đình và đơn đặt hàng máy
  • Đồng hồ đeo tay:

  • PMI sản xuất thứ ba. Đọc trên 53,1 ủng hộ kịch bản EUR / JPY dài
  • Cuộc họp Chính sách tiền tệ tiếp theo vào ngày 31 tháng 7.
  • EUR / JPY

    CAD

    Do dữ liệu mâu thuẫn của tuần trước (cải thiện macro + dấu hiệu giảm giá dầu), tôi đã không cung cấp chế độ xem. Tôi chỉ lưu ý rằng các chỉ số lạm phát hôm thứ sáu được kỳ vọng cao hơn và sẽ có lợi cho giao dịch USD / CAD ngắn, điều này đã xảy ra.

    Ảnh chụp được cải tiến:

  • Lạm phát tăng 2,5% đạt con số dự kiến ​​cho 3Q18 (phạm vi mục tiêu là 1,0% ~ 3,0%), tỷ lệ BOC ở mức 1,50% (4 lần tăng cho đến nay, tỷ giá trung lập theo BOC trong khoảng 2,5% ~ 3,5%).
  • GDP ở mức 2,3% (so với kỳ vọng của BOC là 2,0% vào năm 2018 và tiềm năng dài hạn là 1,8%), 10 năm lãi suất trái phiếu Chính phủ ở mức 2,18% (+ 5bps w / w)
  • Thất nghiệp ở mức 6,0%
  • Điểm mạnh của USD / CAD, điểm yếu của CAD:

  • giảm doanh số sản xuất và giảm cán cân thương mại
  • Đàm phán Nafta không kết luận và thuế quan đối với thép từ cả hai bên có hiệu lực
  • dầu không di chuyển về phía bắc như mong đợi.
  • Điểm yếu của USD / CAD, điểm mạnh của CAD:

  • nhà ở mới nhất bắt đầu phát hành, một trong những nguồn chính của sự không chắc chắn bên cạnh chính sách thương mại, tăng ấn tượng lên 27%, khiến quyết định của ngân hàng trung ương (tiến hành đi bộ đường dài) chính xác
  • tăng doanh số bán lẻ ấn tượng
  • Đồng hồ đeo tay:

  • Cuộc họp thứ năm của 13 nước OPEC và 11 nước sản xuất dầu khác
  • Cuộc họp tiền tệ tiếp theo vào ngày 5 tháng 9.
  • USD / CAD

    AUD

    Bức tranh vĩ mô và nhận xét của tôi giống hệt với tuần trước. Tôi tiếp tục tập trung vào tiêu thụ hộ gia đình, vì số lượng thấp dường như chứa và số lượng lớn có thể sẽ tăng AUD cao hơn.

    Tôi có thể mở một vị thế AUD / USD dài ở mức 1.7360, nhắm mục tiêu 1,7570

    Ảnh chụp không thay đổi:

  • Lạm phát ở mức 1,9% (so với 2,0 ~ 3,0% mục tiêu), tỷ lệ của RBA ở mức 1,50% (không tăng cho đến nay)
  • GDP ở mức 3,1% (RBA kỳ vọng hơn 3,0% trong năm 2018 và 2019), 10% Trái phiếu có lãi suất 2,62% (-1 bps w / w)
  • Thất nghiệp ở mức 5,4%
  • Điểm mạnh:

  • tăng đáng kể GDP, kỳ vọng lạm phát và cán cân thương mại
  • cải thiện niềm tin và lợi nhuận kinh doanh, chi tiêu vốn tư nhân, khoản vay mua nhà cho người Úc và sự gia tăng ấn tượng của tâm lý người tiêu dùng
  • Những điểm yếu:

  • các bài đọc mới nhất về tăng trưởng tiền lương (lần phát hành tiếp theo vào tháng 8), các phê duyệt xây dựng và doanh số bán nhà mới không hỗ trợ tăng cường AUD.
  • Những người tham gia thị trường kỳ vọng tỷ giá sẽ không thay đổi trong một khoảng thời gian đáng kể
  • Đồng hồ đeo tay:

  • Thứ tư, lạm phát đọc, đó là dự kiến ​​sẽ cao hơn, có thể thúc đẩy một cuộc biểu tình AUD / USD.
  • Cuộc họp tiền tệ tiếp theo vào ngày 7 tháng 8
  • AUD / USD

    đô la Mỹ

    Một mặt có Powell (thống đốc FED) yên tâm rằng nền kinh tế đang hoạt động tốt, những ảnh hưởng tiêu cực của thuế quan chưa được cảm nhận và ông sẽ tiếp tục tăng dần tỷ lệ và thu hẹp bảng cân đối của FED. Mặt khác, có các chính trị gia tranh luận ủng hộ việc duy trì số dư 4.3T $ hiện tại và tỷ giá hiện hành.

    Điều quan trọng nhất là quyết định theo hướng có thể có của chứng khoán Mỹ. Dưới đây là biểu đồ về tỷ lệ Giá trên thu nhập của họ, kể từ ngày 20 tháng 6 của tháng 7. Thị trường có lý do để di chuyển theo cả hai hướng.

    Ảnh chụp không thay đổi:

  • Lạm phát (Core PCE) tại mục tiêu của FED là 2,0% (CPI mới nhất giảm), lãi suất của FED ở mức 1,95% (IOER) dự kiến ​​đạt 3,1% trong chu kỳ. Quan điểm của FED về lãi suất dài hạn ở mức 2,9%
  • GDP ở mức 2,8%, Lợi suất trái phiếu 10 năm ở mức 2,89% (+ 6 bps w / w)
  • Thất nghiệp ở mức 4,0% (so với tỷ lệ thất nghiệp tự nhiên 4,5%), FED dự kiến ​​thất nghiệp 3,6% trong quý 4 năm 2010 và 3,5% cho năm 2019 và 2020.
  • Điểm mạnh của USD:

  • Các macro mạnh: Các đơn đặt hàng bền hàng, PMI sản xuất và phi sản xuất tại mái nhà, sử dụng năng lực
  • Điểm yếu của USD:

  • Cổ phiếu tăng điểm. Thu nhập của tuần trước (Blackrock, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Microsoft) rất ấn tượng (thậm chí Netflix ấn tượng trong cuốn sách của tôi), nhưng không gửi được S & P500 lên mức 2822. Tuần tới Google, Amazon, Harley Davidson, Boeing và Twitter là một trong số các công ty phát hành thu nhập của họ.
  • Lợi tức trái phiếu Chính phủ 10 năm từ chối vượt qua 3,0%
  • sự điều chỉnh giảm GDP trong quý 1 năm 2018, lần đầu tiên tăng tỷ lệ thất nghiệp kể từ một thời gian dài
  • các phiên bản thất vọng mới nhất về thị trường nhà ở và doanh số bán lẻ trong khi hàng tồn kho kinh doanh tiếp tục tăng, vì nó thường xảy ra trong giai đoạn mới nhất của chu kỳ kinh doanh.
  • Đồng hồ đeo tay:

  • Thứ hai mới đọc về nhà ở, chỉ số PMI của Thứ Ba
  • Bài đọc GDP của ngày thứ sáu dự kiến ​​sẽ mạnh mẽ
  • Cuộc họp tiền tệ tiếp theo vào ngày 1 tháng 8
  • Nguồn: http://www.multpl.com

    EUR

    Ảnh chụp không thay đổi:

  • CPI lõi hàng năm đạt mục tiêu là 2,0%, tỷ lệ ECB là 0,00% (Xin lỗi cho lỗi đánh máy của tuần trước)
  • GDP ở mức tăng trưởng 2,5% (OPEC dự kiến ​​2,2% giá trị), 10% Lợi suất trái phiếu của EFSF ở mức -0,4% (-1bps w / w), 10% Lợi suất trái phiếu của Đức ở mức 0,37% (+ 3bps w / w); ở mức 2,59% (+ 4bps w / w)
  • Thất nghiệp giảm xuống còn 8,4%
  • Điểm mạnh của EUR / USD:

  • tăng M3 (chỉ số đọc mới nhất ở mức 4%), PMI bán lẻ trên ngưỡng 50, PMI sản xuất và PMI dịch vụ ở mức cao, tăng sản xuất công nghiệp và tâm lý của nhà đầu tư (các bản cập nhật M3 và PMI được mong đợi trong tuần này)
  • chiến tranh thương mại giữa Mỹ và Trung Quốc. Hãy nhớ rằng các khoản giảm giá CNY thường thúc đẩy EUR
  • Điểm yếu của EUR / USD:

  • bất kỳ cổ phần có thể nào bán hết
  • Đồng hồ đeo tay:

  • Niềm tin tiêu dùng của Thứ hai, PMI Sản xuất và Dịch vụ của Thứ ba, M3 của Thứ Tư, Khoản vay Riêng tư và Khí hậu Kinh doanh. Tất cả các con số tăng đều ủng hộ kịch bản EUR / USD dài
  • Cuộc họp tiền tệ của ECB hôm thứ Năm. Không có gì đáng kể
  • EUR / USD

    GBP

    Mong đợi một sự gia tăng lạm phát đọc mà sẽ đẩy GBP cao hơn đã không vật chất. Lạm phát không thay đổi ở mức 2,40%, không có lý do để tái tập trung vào việc cải thiện điều kiện vĩ mô và trong chính sách gây rối của Anh.

    Như là tài liệu cụ thể đầu tiên của chính phủ Anh, mô tả mối quan hệ EU-Vương quốc Anh sau Brexit, phe đối lập chính do Boris Johnson từ chức – là Vương quốc Anh đang từ bỏ khả năng đổi mới quy định và thu hẹp phạm vi của các thỏa thuận thương mại trong tương lai Vương quốc Anh và phần còn lại của thế giới.

    Không có lý do cụ thể để được dài GBP trong những trường hợp này, khác với tỷ giá hối đoái hiện tại có vẻ giá rẻ từ một điểm kỹ thuật của xem. Tôi có thể lấy GBP / USD dài ở mức 1,3042.

    Ảnh chụp không thay đổi:

  • Lạm phát ở mức 2,4% (so với mục tiêu 2,0%), tỷ lệ của BOE ở mức 0,50%
  • GDP ở mức tăng trưởng 1,2% (ước tính 1,4% của OPEC so với kỳ vọng của BOE 1,75%), 10% Lợi suất trái phiếu ở mức 1,23% (-4bps w / w)
  • Thất nghiệp ở mức 4,2% (BOE dự kiến ​​sẽ tiếp tục giảm trong Q2)
  • Điểm mạnh:

  • câu chuyện thời tiết xấu cho quý 1 có thể hợp lệ
  • tăng GDP qoq, M4, Tài khoản vãng lai, PMI sản xuất, PMI xây dựng và PMI dịch vụ. Muộn nhất
  • ngày càng nhiều thành viên của BOE bỏ phiếu để tăng lãi suất (3 thành viên ra khỏi 9 thay vì 2)
  • Những điểm yếu:

  • doanh số bán lẻ mới nhất, thu nhập trung bình đáng thất vọng.
  • sự tăng trưởng dự kiến ​​của lạm phát vẫn chưa được hiện thực hóa
  • chính trị
  • GBP / USD

    Đồng hồ đeo tay:

  • Thứ tư thế chấp đọc (High Street Lending). Một con số trên 39.2K £ ủng hộ kịch bản GBP / USD dài
  • Cuộc họp tiền tệ tiếp theo vào ngày 2 tháng 8
  • Giao dịch ngay bây giờ

    LƯU Ý: Bài viết này không phải là một lời khuyên đầu tư. Bất kỳ tham chiếu nào đến các chuyển động hoặc mức giá lịch sử là thông tin và dựa trên phân tích bên ngoài và chúng tôi không bảo đảm rằng bất kỳ chuyển động hoặc cấp độ nào như vậy có khả năng tái diễn trong tương lai

    CẢNH BÁO RỦI RO CHUNG

    Các dịch vụ tài chính được cung cấp bởi trang web này mang một mức độ rủi ro cao và có thể dẫn đến việc mất tất cả tiền của bạn. Bạn không bao giờ nên đầu tư tiền mà bạn không thể đủ khả năng để mất.


    Nguồn: IQOption blog (blog.iqoption.com) 2018-07-23 08:35:00
    Bài viết đã được dịch cho mục đích thông tin và quảng cáo. Bản dịch có thể không chính xác và có thể chứa lỗi mà chúng tôi không chịu trách nhiệm. Xin lưu ý bài viết này đã được dịch bằng cách sử dụng trí tuệ nhân tạo. Nếu bạn gặp khó khăn khi hiểu bài viết, vui lòng tham khảo bài viết gốc từ blog IQOption.